近日,全球匯率市場(chǎng)波動(dòng)加大,為了應(yīng)對(duì)匯率變化而導(dǎo)致的資金成本上升,已有多家房企啟動(dòng)提前贖回美元債券。中原地產(chǎn)研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,在最近幾個(gè)月美元匯率波動(dòng)的背景下,多家房地產(chǎn)企業(yè)已提前贖回超過10億美元融資。
8月12日,中駿集團(tuán)發(fā)布公告稱,中駿已完成贖回2020年到期的3.5億美元10%優(yōu)先票據(jù),贖回價(jià)相當(dāng)于本金額的102.5%加計(jì)至贖回日止的應(yīng)計(jì)及未付利息。
8月11日,佳兆業(yè)宣布,公司決定以103%兌價(jià)提前回購部分將于2019年12月到期的優(yōu)先票據(jù)。據(jù)悉,該票據(jù)為利率為12%的3億美元優(yōu)先票據(jù),此次提前回購1.613億美元,占整體未到期2019年票據(jù)本金總額的53.77%。這意味著,佳兆業(yè)將支付1.661億美元加按每1000美元本金可獲得18美元計(jì)算的應(yīng)計(jì)利息。佳兆業(yè)相關(guān)人士表示,提前贖回美元債是為了改善債務(wù)結(jié)構(gòu)并降低未來利息支出。
8月5日,旭輝控股發(fā)布公告稱,公司已提前贖回并注銷2.5億美元將于2020年到期、利率為7.75%的優(yōu)先票據(jù),支付的贖回價(jià)總額為2.58億美元。
7月11日,龍光地產(chǎn)發(fā)布公告稱,將提前贖回將于2020年到期、年息7.70%的2.6億美元優(yōu)先票據(jù)。此前,天譽(yù)置業(yè)公布,擬提前贖回3000萬美元10%的計(jì)息債券;融信中國表示,提前回購并注銷6495萬美元將于2021年到期的優(yōu)先票據(jù)。
在房地產(chǎn)市場(chǎng)放緩的背景下,房企近兩年境外發(fā)債利率較高。據(jù)華泰證券統(tǒng)計(jì),今年1至7月內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行的美元債合計(jì)達(dá)588億美元,而發(fā)行利率普遍超過10%。
業(yè)內(nèi)人士指出,隨著匯率變動(dòng),以人民幣兌付的美元債務(wù)再度抬升了房企本已較高的融資成本。中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示,對(duì)于已經(jīng)大量融資的房地產(chǎn)企業(yè)來說,匯率變化會(huì)增加房企的資金成本,使本已緊張的房企資金鏈更加“緊繃”,如果持續(xù)甚至有可能出現(xiàn)違約。
不過,有業(yè)內(nèi)人士指出,雖然匯率波動(dòng)對(duì)依賴美元債融資的企業(yè)可能會(huì)造成一定的沖擊,但由于多數(shù)房企短期內(nèi)美元債到期壓力不大,整體對(duì)房企的影響可控。 |