3月份以來，全國多地叫停房地產(chǎn)“首付貸”，但這一購房形式非但沒有被徹底打死，反而在變種后繼續(xù)橫行樓市。近期“新華視點”記者在北京、上海、天津、深圳等地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“零首付”仍可操作，一些地方的“首付貸”換上了“換房貸”“消費貸”“過橋貸”等馬甲?！督鹑跁r報》4月21日的報道則更明確指出，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“首付款依然可以‘貸’”。

首付貸之風(fēng)險已經(jīng)無需討論，它就是變相的“零首付”。這種比較激烈的房地產(chǎn)刺激措施，被認為是2008年美國次貸危機的導(dǎo)火索，并引起了全球金融危機。危機爆發(fā)后，加拿大政府應(yīng)對危機的首要調(diào)控措施，就是嚴(yán)格禁止“零首付”并提高首付比例至20%以上。

現(xiàn)在最需警惕的，是互聯(lián)網(wǎng)金融可能會成為“首付貸”暗度陳倉的幫兇。

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種實現(xiàn)共享金融理念的方式，若健康發(fā)展，將對傳統(tǒng)金融形成有利補充。以深圳為例，截至2015年底，深圳市注冊登記的互聯(lián)網(wǎng)金融公司2300家，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)葮I(yè)務(wù)全國領(lǐng)先，這使深圳成為全國互聯(lián)網(wǎng)金融最發(fā)達最活躍的城市之一，成為新興金融發(fā)展的前沿陣地。2015年，深圳市金融業(yè)實現(xiàn)稅收占全市總稅收的1/3，互聯(lián)網(wǎng)金融功不可沒。

硬幣的另一面是，行業(yè)發(fā)展太快，蘊含的潛在風(fēng)險變得十分巨大。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在過去一年不斷暴露風(fēng)險，跑路事件、非法集資案件不斷爆出。據(jù)不完全統(tǒng)計，2015年發(fā)生的卷款跑路等P2P超過1000件，風(fēng)險已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

2015年，全國P2P行業(yè)有664家平臺涉及與房貸有關(guān)的業(yè)務(wù)，整個P2P房貸市場的業(yè)務(wù)規(guī)模估計達1100億元。2016年第一季度，P2P問題平臺累計達260家，呈逐月遞增之勢，其中大部分主打房貸業(yè)務(wù)。出問題的平臺也多位于北上廣等地，這與中國房價增幅最大的地域基本一致。

截至目前，北上廣深已經(jīng)開始全面圍剿首付貸。4月19日，北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會在其官方網(wǎng)站上發(fā)布《關(guān)于清理“首付貸”類業(yè)務(wù)的通知》，成為國內(nèi)繼深圳、上海之后，第三個叫停“首付貸”的城市。

4月20日，廣州金融業(yè)協(xié)會、廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、廣州市房地產(chǎn)中介協(xié)會等3家行業(yè)協(xié)會聯(lián)合下發(fā)文件，全線叫停廣州地區(qū)的首付貸、眾籌購房等金融業(yè)務(wù)。雖然廣州市首付貸及房產(chǎn)眾籌規(guī)模不大，眾籌購房還只是苗頭，但廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌表示，就是要“在苗頭時期、涉眾范圍較小時提早部署”。

各地叫停首付貸的部門當(dāng)中，都有互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)。實際上，早在今年3月，央行就已經(jīng)明確禁止網(wǎng)貸行業(yè)從事“首付貸”業(yè)務(wù)。這說明，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為首付貸的重要出口之一，甚至可能會成為首付貸“變種”的幫兇。在近期由國務(wù)院牽頭多部委進行的最嚴(yán)歷互聯(lián)網(wǎng)金融大整治中，首付貸、尾款貸等引導(dǎo)配資資金的房地產(chǎn)金融產(chǎn)品，成為重點整治的業(yè)態(tài)之一。

值得注意的是，目前北上廣深一線城市已全線叫停首付貸，隨著房地產(chǎn)市場“一線收緊，二三線火熱”的規(guī)律，首付貸借助P2P網(wǎng)貸平臺向二三線城市滲透的現(xiàn)象當(dāng)引起監(jiān)管部門的重視。