2016年11月25日,大眾汽車金融服務(wù)在華成功設(shè)立其第五期暨迄今為止規(guī)模最大的汽車抵押貸款證券化信托“華馭五期”。此次證券化交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)來源于大眾汽車金融(中國(guó))有限公司發(fā)放的零售汽車貸款合同,發(fā)行規(guī)模約40億元人民幣(約合5.47億歐元)。這是大眾汽車金融服務(wù)今年第三次獨(dú)立在華發(fā)行汽車抵押貸款支持證券。除此之外,大眾汽車金融服務(wù)于今年五月份第一次在中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)行了20億元的無擔(dān)保金融債券。 中國(guó)市場(chǎng)是大眾汽車金融服務(wù)全球業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)者之一。截至第三季度末,中國(guó)市場(chǎng)的存量合同已經(jīng)超過77.5萬單,較之前增長(zhǎng)了將近23%。

    “由于我們?cè)谥袊?guó)業(yè)務(wù)的持續(xù)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng),我們的融資需求也在增長(zhǎng)。”大眾汽車金融服務(wù)股份公司首席財(cái)務(wù)官弗蘭克菲德勒(Frank Fiedler)說道。他同時(shí)還說:“因此我們計(jì)劃未來幾年在中國(guó)進(jìn)一步擴(kuò)大資產(chǎn)證券化和資本市場(chǎng)活動(dòng)。‘華馭五期’是我們至今為止在中國(guó)發(fā)行規(guī)模最大的抵押貸款支持證券交易。我們對(duì)所取得的發(fā)行結(jié)果非常滿意。”

　　截至2016年9月30日,大眾汽車金融服務(wù)資產(chǎn)證券化余額為將近300億歐元(2015年約為220億歐元),在大眾汽車金融服務(wù)的融資渠道中占比超過18%(2015年約為15%)

　　“華馭五期”在簿記建檔過程中被國(guó)內(nèi)和國(guó)際的投資者成功認(rèn)購(gòu)。A檔和B檔證券票面利率分別確定為3.5%和4.0%,均為固定利率 。

　　“華馭五期”A檔證券和B檔證券信息如下:

　　?　　 A檔資產(chǎn)支持證券:

　　　　　 發(fā)行規(guī)模:35億元人民幣

　　　　　 國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí):[AAA/AA+](中誠(chéng)信/中債資信)

　　　　　 國(guó)際評(píng)級(jí):[Aa3(sf)/AA(sf)](穆迪/標(biāo)準(zhǔn)普爾)

　　?　　 B檔資產(chǎn)支持證券:

　　　　　 發(fā)行規(guī)模:1.5億元人民幣

　　　　　 國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí):[AA/AA](中誠(chéng)信/中債資信)

　　　　　 國(guó)際評(píng)級(jí):[A3(sf)/BBB+(sf)](穆迪/標(biāo)準(zhǔn)普爾)

　　本次資產(chǎn)證券化交易的資產(chǎn)池高度分散,覆蓋約69,000筆零售汽車貸款合同,每筆貸款的平均未償本金余額約為58,000元人民幣(約合7.940歐元)。除國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)以外,該交易還具有國(guó)際評(píng)級(jí),并且獲得了由True Sale International授予的代表國(guó)際資產(chǎn)證券化市場(chǎng)上高標(biāo)準(zhǔn)的TSI認(rèn)證。

　　“華馭五期”資產(chǎn)證券化交易的主承銷商為中信證券股份有限公司,聯(lián)席主承銷商為匯豐銀行(中國(guó))有限公司和中國(guó)工商銀行股份有限公司。